どうも、ハチです。
今回は僕が積み立てNISAでオールカントリーを選ばなかった理由を3つ紹介します。
・これから積み立てNISAを始めようと思ってる
・オールカントリーに投資してるけど、ポートフォリオの変更を考えている
こんな方は参考にして下さい。
なお、YouTubeでも解説をしてます↓
タップできる【目次】
現在の僕の積み立てNISAのポートフォリオ
現在、僕は満額で積み立てNISAをやっていますが、比率はこんな感じです↓
（ニッセイ外国株式インデックスファンドは、日本以外の先進国に投資します）
オールカントリーを選ばなかった理由1:中国株
eMAXIS Slim 全世界株式(オールカントリー)は、↑のように全世界の株式に投資をします。
そして、目論見書を見てみると↓のように地域比率が記載されてます
現在は4.1%が中国株という比率。
で、これは人によって大小の印象は違うと思いますが、僕にとっては大きな数字なんですよね。
そもそも僕は中国経済を信用していません。
理由を挙げればキリがないですが、たとえばこんな理由↓
・中国では会社オーナーになれない
・会社が成長しても共産党に逆らえない(例:アリババ)
・共産主義・独裁政治の経済成長の限界
・中国の出す統計/経済データには整合性がつかないのも多い
・etc…
こういった考えから、わずか4%とはいえ、僕は中国に投資する気には現状ではなれません。
オールカントリーを選ばなかった理由2:日本株
また、eMAXIS Slim 全世界株式(オールカントリー)では、現在6.2%が日本株という比率です。
ただ、国際通貨基金のサイトを見てもらえば分かりますが、日本の経済成長率はやはり高くありません。
↓は実質GDPの成長率です
僕は日本人なので日本の将来性には期待したいですが、現実目線でみれば急成長は難しいかと。
また、僕自身が日本に住んで日本で収入を得ていますし、個別株は日本株を対象としているので、リスクを分散するなら「日本以外に投資する」のも大事だと思いました。
会社員が自分の会社の株を買っても、会社が倒産したら株は紙屑になるのと一緒ですね。
これだとリスクヘッジにはなりません。結局は収入と資産の源泉が一緒なので。
こういった考えから、僕は日本株の比率が6%もあるのは、個人的には微妙だと思ってます
オールカントリーを選ばなかった理由3:分散度合い
ここまでの2つの理由を見て、 「景気によって比率は調整されるから、問題ない」と思う方もいるかもです。
ただ、そもそもインデックス投資というだけで、十分に分散がされています。
(つまり、個別株に比べて、リスクも下がるし、利益の見込みも下がる)
試しに、それぞれの3年でのトータルリターンを見てみると、こちら↓
これらの数字を見れば、分散が小さい順にリターンが大きくなってるのが分かります（アメリカ>日本以外の先進国>全世界）
S&P500一択にしなかった理由
では、なぜ一番リターンが大きい「S＆P500に満額」という選択をしなかったのか？
僕は↓のように、 外国株式:S&P500=2:1 という感じの比率にしてます。
これは、「いくらアメリカと言えど、アメリカだけに集中させるのは怖いな」と思ったからです。
20年後もアメリカがブイブイ言わしてるかは僕には分からないので、少しリスクをさげるために、外国株式の比率を上げました。
まとめ
冒頭でも書いたように、今回の内容は、あくまで僕の個人的見解です。
もちろんオールカントリーも利益は出ていますし、例えば年齢によってもリスクを上げても良いor下げたいは変わると思いますしね。
30歳ならガンガン攻めて良いし、60歳ならちょっとリスクを下げたい方も多いはず。
なので、あくまで僕自身の年齢や状況を考えて、「オールカントリーほどリスクを下げる必要はないかな」と考えてるだけです
ご自身の望む投資スタイルで、比率は決めていきましょう！
ではでは。
